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外国為替取引に関する基本方針

 この「外国為替取引に関する基本方針」(以下、「本基本方針」といいます)は、株式会社山陰合同銀行(以下「当行」といいます)が外国為替市場における適切な慣行に関するグローバルな原則を示した「グローバル外為行動規範」に則して、外国為替取引業務を取組むにあたり、お客さまにとって特に重要となる情報をご提供することを目的としています。
なお、本基本方針は、外国為替取引に適用される法律、規則、規制及びお客さまとの個別合意に優先するものではありません。

1. 外国為替取引におけるお客さまと当行の関係
  当行は、お客さまと個別合意を行った場合を除き、原則プリンシパルとして外国為替取引業務に従事します。プリンシパルとは、取引当事者として自らが取引の相手となる市場参加者を指します。すなわち当行は、お客様の代理人、受託者、金融アドバイザー又はそれらに類似する立場において行動するものではありません。
  当行は為替の持高(ポジション)を保有しており、当該持高のリスク管理等の目的で、お客さまとのお取引を行う前にまたは同時に、市場で取引を行うことがあり、当行とお客さまとの間で利益が相反する可能性があります。また、複数のお客さまと取引を行うため、他のお客さまとの間で利益が相反する可能性があります。当行は、外国為替取引の中でお客さまの利益が不当に害されるおそれがある場合には、当行の利益相反管理方針に基づき適切に対応いたします。
     
2. 取引執行
  (1)お客さまからのオーダーの取扱い
  当行は、お客さまからのオーダーの取り扱いに際し、別段の合意がない限り、他のお客さまのオーダーと合算で取り扱うのか、時間順で取り扱うのか、電子又はマニュアルで取引を執行するのか、オーダーの全部または一部を執行するのか等、オーダーの取り扱い及び取引執行方法に関して裁量を有しています。マーケットの状況やお客さまの取引状況、当行のリスク管理状況等を踏まえ、公正かつ合理的に判断し取引いたします。
  当行は、お客さまからのオーダー内容が、取引状況やマーケット状況等を鑑み、お客さまにとって不適切である、またはマーケット機能を阻害若しくは歪める恐れがあると判断した場合、オーダーをお引き受け出来ない場合があります。
  (2)プリヘッジ
  当行は、お客さまのオーダーを執行することや当行のリスク管理を目的として、事前にまたは同時に市場でカバー取引を行う場合(プリヘッジ)、お客さまに対して不利益を生じさせたりマーケットを混乱させたりするような目的・意図では行いません。
  (3)マーケットリスクの移転
  お客さまよりお預かりしたオーダーについて、当行とお客さまが約定成立に合意した時点で、マーケットリスクはお客さまに移転されます(リーブオーダー(指値)の場合は、お預かりした期間の中で、当行が約定条件を満たしたと判断した時点で両者が約定成立に合意したものとみなします)。
  (4)マークアップ
  当行がお客さまとのお取引にあたって提示する最終的な取引価格は、市場実勢の価格にマークアップを加えた価格です。マークアップとは当行が引き受けるリスク、コスト、特定のお客さまに提供するサービス等に対して当行が頂くスプレッドまたは手数料のことをいいます。マークアップが決定される要素としては、マーケットリスク、流動性リスク、信用リスク、取引執行コスト、お客さまの取引状況、当行が頂くサービスへの対価等があります。
  市場実勢の価格がお客さまのオーダー水準に達したとしても、マークアップを含む当行の総合的な判断により、お取引を執行出来ない場合があります。
  同一又は類似の取引であっても、取引状況や市場環境等により、当行が提示する最終的な取引価格は他のお客さまと異なる場合があります。
  当行は、取引から得る当行の収益額や最終的な取引価格の内訳を開示する義務を負いません。
  (5)電子取引サービス
  当行ではインターネットを経由した外国為替の電子取引サービスを提供しています。ご利用にあたっては、各サービスに関係する利用規定や利用ガイドを合わせてご確認ください。
  お客さまが当行の電子取引プラットフォーム上で出すオーダーはラストルックと呼ばれる実務慣行の対象となることがあり、電子取引において、当行が取引価格を提示し、お客さまからの取引依頼をお引き受けするまでの間に、市場実勢の価格が当行にとって不利に動いた場合等、リスク管理上の理由で当該取引をお断りすることがあります。
     
3. 取引価格
  当行がお客さまから外国為替取引のお申込を受け付ける場合、お客さまとの取引に適用される取引価格は、当行が市場実勢と判断する取引価格に様々な要素を加味して決定されています。当行がお客さまとの取引において適用する取引価格を主な取引の種類毎に説明すると以下の通りとなります。
     
  (1)市場実勢相場
    当行がお客さまからオーダーをいただいた時点において市場実勢と判断する取引価格に、当行のポジション管理にかかるコストや収益等を加味し、取引価格を決定します。
  (2)公示(公表)相場
    当行が公示(公表)時点において市場実勢と判断する価格に、ポジション管理にかかるコストや収益等を踏まえ通貨毎に決定される値幅を加味し、取引価格を決定します。
     
   
公示(公表)相場については、当行所定の条件の下、当日中の取引に適用されますが、日中に大きく相場が変動する場合、当行自身のリスク軽減を目的に変更される場合があります。当行の公示(公表)相場は、外国為替指標レートではありません。
     
4. 情報の取扱い
  当行はお客さまに関するお取引を含む情報について、関連する法令、当行の情報の取扱方針に基づき、守秘義務を遵守いたします。ただし、法令に基づく場合や監督官庁などの要請がある場合などには、当該情報を外部に開示することがあります。
  当行はお客さまの注文及び執行された取引に関する情報を適切に管理し、匿名化、一般化した上で、他の関連する市場情報とともに市場動向として分析し、行内で共有又は第三者に対し開示することがあります。
     
5. 本基本方針の改定
  本基本方針は、外国為替市場に適用される法律、規則、規制及び当行を取り巻く環境の変化等に鑑みて、改定される可能性があります。
本基本方針が改定された場合には、当行のホームページへ掲載することによりその旨を通知します。
     
    以上
     
     

 

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